G・ガルシア・マルケス「百年の孤独」とバフェット弱気に対し、私の強気の理由。ポスト岸田をどうみるか 2024・8・18 (第1234回)

 

＜アマゾンより。病床でも読書してます！＞

 

私は相変わらず病室の中だが、息子夫婦たちがちょくちょくきてくれるし、亡妻扶美子が夢の中に出て来るので、淋しくはない。昨夜なんか、笑いかけてくれた！

 

余禄もある。糖尿病患者の重視するHbA1C（ヘモグロビンA1C）が6.8％になった。6月は7.4％。正常値の6.2％まであとひと息である。

 

さて、今回とり上げるウォーレン・バフェット氏ひきいるバークシャー・ハサウェイの財務報告書が8月3日に公表された。4～6月期の動向は――（以下、「マーケット・エッセンシャル133号」による）。

 

　アップル株の大量売却。手持ちの49％減少させた。

＜「マーケット・エッセンシャル133号」より＞

 

理由はハサウェイ氏は公表せず、周囲が「証券税制、つまりキャピタルゲイン課税のせい」としている。

 

私は違うと思う。真の理由は次の通り。

1. 米国経済は今後マイルドかハードかは別として必ずリセッションに入る
2. PERがダウ27～28倍、S&Pで24～25倍は不況を前提とすれば割高である
3. 大統領選の見通し難

一方、日本の商社株は大もうけしている。さすが、というほかない。

 

では、私が米国株はダメだが、日経225は上昇すると断言する理由は次の通り。

 

1. 景気が今後どんどん良くなる。景気のサイクルがすべて上向く
2. PERが安い。日経225の13～14倍は好況突入を前提とすれば安すぎる
3. 岸田首相の後任が誰にせよ、立憲民主党の支持率7.6％では、政権交代はありえない。
4. キングメーカーを狙う麻生副総裁、菅前首相の動きで決まる、と断言する事情通は多い。

 

私はブログで岸田留任、再任を主張して来ただけに、ここは間違った。あやまります。

 

一時は私は上川陽子外相が有力と考えていた。理由は麻生さんが支持し、財務官僚が支持しやすいためだ。小石河は人気はあるが、麻生・菅両氏がクビをタテに振るまい。少なくとも今回は。

ただ、上川さんは力がない。少なくとも実力不足だ。茂木さんではないか。

 

さて、投資作戦。プラザ投資顧問の伊東秀広さんは「超一流株をバーゲンセールと考えて押し目買いに徹する」として
①トヨタ、②三菱UFJ、③三井住友銀行、の3つを挙げた。私も賛成である。

 

もちろん、「半値戻しは全値戻し」の相場格言通り絶対に弱気にならないこと。

 

地震が多いので、大震災はウリではないかという人も、もちろん、いる。「起きてから考える」というのも一策だし、「天災に売りなし」という格言を想起するのも一策。私はもちろん後の方だ。

 

経済環境は大きく変わろうとしている。しかもいい方へ。これを疑わないこと。

 

では皆さん、GOOD LUCK!!

 

 

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